Gestion et comptabilité des fonds d'investissement

■ Acquérir des compétences techniques pour organiser et gérer le système d’information pour les OPC (Organisme de Gestion Collective).

■ Fixer le cadre d’activité vis-à-vis des acteurs, produits OPC, directives UCITS et AIFM.

■ Mettre en pratique les méthodes de valorisation et les schémas comptables des instruments financiers détenus dans les portefeuilles des fonds d’investissement.

■ Sensibiliser aux risques et aux traitements d’exception liés aux crises financières récentes.

■ Connaitre les documents règlementaires de l’OPC.

■ Connaitre les ratios de l’OPC.

CONTEXTE DE LA GESTION D’ACTIF

Chiffres-clés de la gestion d’actifs.

Les directives et règlements européens (UCITS AIFM MIF 2, MIR).

Le Code monétaire et financier.

Actualités de l’AMF.

Les objectifs de la gestion collective.

Les acteurs et les intermédiaires.

Typologie des fonds.

Le DICI et le prospectus.

Modalités de calcul des frais de gestion.

Communication financière.

Critères ESG / Règlement SFDR.

PRINCIPES ET MÉTHODES COMPTABLES

Principes et définitions applicables aux OPC UCITS et FIA.

Développements sur les Fonds professionnels de Capital Investissement.

Règles de comptabilisation et d’évaluation.

Reportings réglementaires.

LES ACTIFS ET LA VALORISATION DE L’OPC

Les actions.

Les obligations et les titres de créance.

Les acquisitions et cessions temporaires de titres.

Les futures, options et swaps.

L’actif net et la valeur liquidative.

Processus de valorisation.

Gestion des exceptions en cas de crise de liquidité.

LIENS ENTRE PMS ET MÉTHODES COMPTABLES

Règles d’évaluation des différents composants de l’actif net de l’OPC.

Processus de valorisation.

Sujet des commissions, impact sur les VL :

• Frais d’entrée/sortie.
• Frais de gestion.
• Commission de surperformance.

Les Compartiments et parts de l’OPC.

Gestion des exceptions en cas de crise de liquidité.

Loi Sapin 2.

Reportings réglementaires.

Identification des indicateurs et agrégats.

LES RISQUES DE L’OPC ET DE LA SOCIÉTÉ DE GESTION

Revue et outil de mesure des différentes classes de risques :

• Marché (actions, taux, change, commodités).
• Contrepartie.
• Opérationnel.
• Liquidité.
• Non-conformité.

Gestion des bases incidents.

Cartographie annuelle des risques identifiés par l’AMF.

ARCHITECTURE DU SYSTÈME D’INFORMATION

Approche par fonctions : Front / Middle et Back-Office.

Identifier, sur des OPC et FIA types :

• Les données à enregistrer dans l’outil PMS.
• Les traitements à appliquer.
• Les résultats de VL obtenus.

Contrôles comptables et reportings.

CAS PRATIQUE ET COMMUNICATION FINANCIÈRE

Documents de synthèse.

Le rapport semestriel et annuel.

Mise à jour du DICI et composition d’actif.

Travaux sur les différentes publications :

• OPCVM, FCPI, OPCI, FIA investisseur, ETF.
• Allocation d’actifs selon les reportings de la Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD).

CALCUL DES RATIOS APPLICABLES AUX FONDS

D’INVESTISSEMENT

Les différentes catégories d’actifs et leur pondération.

Les types de ratios.

Le dispositif de réaction aux anomalies.