Value At Risk

• Maîtriser les concepts du risque et de la mesure du risque
• Connaître les principes et le mode de calcul de la Var
• Comprendre les atouts et les limites de la Value At Risk 
• Connaître les autres grands indicateurs de mesure du risque
• Identifier les utilisations de ces indicateurs dans la gestion des risques et le respect des réglementations en vigueur

Introduction aux fondamentaux du risque dans la finance

• Définition du risque : Introduction sur la notion
• Prendre connaissance de la nécessité du Risk Management
• Panorama des différents types de risques
• Focus sur le risque de marché
• Panorama des facteurs de risques dans la finance
• Synthèse sur les réglementations du risque (Bâle III et FRTB)

Comprendre la value at risk (VAR) : définition

• Comment réaliser le calcul de la Var ?
• Les différents types de Var : Var historisque, paramétrique et Monte Carlo
• Maîtriser les atouts et limites des trois types de var
• La Var stressée : explication du concept

Panorama et explications des autres indicateurs de risques

• Définition et fonctionnement de l’expected shortfall
• Comprendre le fonctionnement des stress tests
• Comprendre le fonctionnement de l’IRC/ incremental risk charge
• Comprendre le fonctionnement de la CRM (Comprehensive Risk Measure)

Réaliser un calcul des indicateurs de risques sur un portefeuille

• Calcul de la Var sur un exemple
• Calcul de la Var sur fichier
• Calcul des autres indicateurs de risques