Réussir sa communication financière et extra-financière

Cerner les attentes des investisseurs en termes de critères financiers et extra-financiers Découvrir les obligations réglementaires des entreprises cotées en bourse Analyser la stratégie de communication financière d'une entreprise cotée en bourse

Intégrer les enjeux de la communication financière et extra-financière d’une entreprise cotée en bourse

Cerner l'environnement économique et financier de l'entreprise

• L’impact du panorama géopolitique et macro-économique sur l'entreprise
• Les marchés financiers : des règles écrites et non écrites
• Les obligations réglementaires des sociétés cotées en bourse

 Identifier les attentes des investisseurs

•  Les exigences des investisseurs en termes de critères financiers
•  Les exigences des investisseurs en termes de critères extra-financiers
•  Construire et communiquer l’argumentaire d’investissement répondant aux attentes des investisseurs

 Étude de cas : construire un argumentaire d’investissement

 Déterminer la valorisation boursière des entreprises cotées en bourse

Déterminer la valeur de l’entreprise cotée par le cours de bourse

• Les principales méthodes de valorisation des sociétés cotées en bourse
•  Le coût moyen pondéré du capital et l’impact du taux directeur des banques centrales

 Décrypter le pilotage du consensus de marché

• Gérer proactivement le consensus de marché
• Des publications qui omettent les règles implicites de la communication financière et sont lourdement sanctionnées

Étude de cas : analyse commentée de communiqués de presse d'entreprises cotées en bourse et de la réaction des marchés lors de leur publication

 Maîtriser les enjeux de la communication extra-financière

Exploiter le reporting extra-financier comme nouveau critère décisionnel pour les investisseurs

•  Un enjeu de crédibilité devenu incontournable pour l’entreprise cotée en bourse
•  Une différence de traitement entre investisseurs européens et américains
•  Les attentes des fonds spécialisés (ISR, etc.)

Analyser la performance extra-financière de l'entreprise

• Les obligations réglementaires (DPEF, Taxonomie, CSRD) : la complexité et l’étendue des informations à collecter
• Le principe de matérialité
• La nécessité de développer une stratégie de communication extra-financière

 Étude de cas : analyse commentée de stratégie de communication extra-financière

Mettre en œuvre l’agenda de la communication financière

 Concilier les obligations récurrentes et l’actualité de l’entreprise

• Un calendrier annuel obligatoire dense
•  La quiet period
•  L’information privilégiée, les rumeurs, les opérations financières des entreprises cotées en bourse

 Calibrer le niveau d’information

• Concilier la réglementation, la personnalité des dirigeants et la concurrence
•  Créer une relation de confiance avec l’ensemble des parties prenantes

Étude de cas : analyse commentée de communication de crise, de gestion de rumeurs, d’annonce d’opérations