Les fondamentaux de l’analyse financière – 100% à distance

Comprendre les informations présentées dans les comptes d’une entreprise Calculer les principaux ratios d’analyse financière Porter un jugement sur sa rentabilité, son risque, sa liquidité et sa solvabilité

Démarrer (Activités individuelles de démarrage - 1h30)

• Autopositionnement en termes de maîtrise de l’analyse financière
• Recherches d'information guidées : au sein du lexique proposé par bpifrance (https://bpifrance-creation.fr/abecedaire), rechercher la définition des termes suivants :
  • comptes annuels, compte de résultat, bilan ;
  • actif, actif immobilisé, actif circulant, passif, fonds propres, endettement, dettes à terme, engagements hors bilan, actif net comptable ;
  • produits d’exploitation, charges, soldes intermédiaires de gestion, excédent brut d’exploitation (EBE), résultat d’exploitation, résultat net ;
  • ratio, comptabilité d’engagement, comptabilité de trésorerie ;
• Lecture préalable :
  • Interview - Les bonnes pratiques de l’analyse financière de sociétés (https://finance-gestion.efe.fr/2017/04/10/les-bonnes-pratiques-de-lanalyse-financiere-de-societes/)
• Visionnage de vidéos

• Le diagnostic financier - 1ère vidéo : La cadre financier : cadres et préalables (11 min) https://www.bpifrance-universite.fr/formation/le-diagnostic-financier/
• L’analyse financière, ça s’apprend !

Découvrir & Partager (Classe Virtuelle 1- 3h) 

• Définir les objectifs de l’analyse financière
• Comprendre l’activité, l’environnement de l’entreprise, et les principes et choix comptables
• Identifier les informations pertinentes : le bilan, le compte de résultat, le tableau de flux de trésorerie, l’annexe des comptes et les autres sources d’informations appropriées
• Bilan :
  • Du bilan comptable au bilan économique/financier, la Dette Financière Nette (DFN) et les retraitements clefs (crédit-bail, affacturage)
  • Le bilan fonctionnel : Fonds de Roulement (FR), Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et Trésorerie Nette (TN)
• Compte de résultat :
  • Caractéristiques clefs
  • Analyse d’activité et de rentabilité avec les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
• Tableau de flux de trésorerie :
  • Les trois catégories de flux et la variation de liquidités
  • Le Free Cash-Flow et la CAF (Capacité d’Autofinancement)
• Analyse de la rentabilité pour un investisseur (ROCE et ROE) et sa décomposition

S'entrainer & Pratiquer (Activités individuelles de pratique - 1h30 ) 

• Préparation d’un bilan économique/financier et d’un bilan fonctionnel d’une société
• Calcul et analyse de ratios de rentabilité (de l’activité, ROCE et ROE et leur décomposition)
• Analyse de la variation des liquidités, calcul du Free Cash-Flow et de la CAF

Découvrir & Partager (Classe Virtuelle 2 - 3h)

• Analyser les charges (par nature, variables et fixes), l’effet de "ciseau" et l’effet "point mort"
• Analyser le risque économique, l’intensité capitalistique et le risque financier
• Analyser la liquidité, la structure financière et la solvabilité
• Analyser l’effet de levier
• Identifier les éléments clefs dans la préparation de prévisions financières
• Connaître les bonnes pratiques de l’analyse financière

Ancrer & Renforcer (Activités individuelles de pratiq