Maîtriser les opérations de haut de bilan

Se familiariser avec les techniques financières Analyser les montages financiers et leurs effets sur les comptes Structurer une opération de haut de bilan  

Identifier les stratégies capitalistiques existantes

Créer de la valeur pour les actionnaires

• Cerner la notion de valeur
• Distinguer valeur et prix de l'entreprise

Trouver l'équilibre optimal fonds propres / dettes

• Distinguer le capital et la dette
• Maîtriser le mécanisme de l'effet de levier et l'arbitrage entre dettes et fonds propres

Exercice d'application : choix d'un niveau d'endettement 

Définir les principes de l'effet de dilution et de relution

Financer le développement par le capital et par la dette

Choisir parmi les alternatives existantes

• Privé/public, dette/ fonds propres, dette/dette convertible

Identifier les alternatives possibles 

• Introduction en bourse
• Capital investissement
• Partenariats
• Managers et salariés

Analyser les mécanismes des quasi fonds propres et des fonds mezzanines

• Identifier les différentes obligations : BSA, OCA, OBSA, OCEANE,ORA
• Définitions, fonctionnement et utilité

Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée 

Restructurer l'entreprise : les différentes possibilités

• Fusion, scission, filialisation et apport partiel d'actif

Maîtriser l'ensemble des dimensions du projet

• Aspects financiers, comptables, fiscaux et juridiques

Sortir d'une situation difficile

• Restructurer une dette ou un actionnariat
• Identifier l'apport de fonds spécialisés

Optimiser la reprise d'une entreprise

Piloter un projet de fusion-acquisition

• Identifier les stratégies de fusion-acquisition
• Déterminer les principales étapes d'une opération
• Equity ou asset-deal
• Opérations cross border ou nationales : cibles privilégiées et difficultés particulières liées aux opérations transfrontalières
• Ingénierie de la prise de contrôle

Étude de cas : étude d'une opération de fusion-acquisition

Piloter un projet de capital développement

• LBO et LMBO: les mécanismes et étapes clés
• Identifier les acteurs
• Les possibilités de sortie : Initial Public Offering (IPO), cession, LBO secondaire, LMBO

Étude de cas : déroulement d'un LBO et détermination des possibilités de sortie les plus adaptées

Vidéo : Comment financer le développement de l'entreprise ?Vidéo : Quels éléments combiner pour une présentation vivante ?