La finance d'entreprise pour les non financiers

A l’issue de cette formation, vous serez capable de :

• Analyser la structure financière d'une entreprise
• Evaluer les besoins et les ressources de financement d'une entreprise
• Etablir des projections de recettes et de dépenses pour une opération d'investissement
• Interpréter les tableaux de financement d'une entreprise
• Evaluer la rentabilité économique et financière d'une entreprise
• Suivre et évaluer les flux de trésorerie d'une entreprise
• Elaborer un budget prévisionnel pour une opération d'investissement
• Mesurer la rentabilité d'une opération d'investissement sur plusieurs années
• Evaluer les coûts des financements et les coûts du capital pour une entreprise
• Identifier les différents cycles de l'activité financière d'une entreprise et leurs interactions.

Introduction

• Présentation de chacun
• Attentes et objectifs visés de chaque participant
• Présentation du cadre de la formation
• Contextualisation des objectifs et des enjeux
• Emergence des représentations des participants
• Ajustement du contenu du programme de la formation si besoin

Le fonctionnement économique d'une entreprise et sa gestion financière

• Les trois cycles de l'activité financière
• Investissement
• Exploitation
• Financement
• Le "circuit" financier d'une entreprise

La lecture financière d'un bilan

• Le contenu du bilan comptable
• Les grandes masses du bilan vues sous un angle financier
• Les indicateurs de besoins et de ressources de financement
• Le diagnostic de la structure financière

La lecture financière d'un compte de résultat

• Le contenu du compte de résultat comptable
• Les indicateurs de marge, de productivité et de résultat
• L'étude de la structure et de la formation du résultat

La mesure périodique de la rentabilité de l'entreprise

• Coûts des financements et coût du capital
• Revenus des capitaux investis et revenus des capitaux engagés
• Rentabilité économique et rentabilité financière

Le suivi des cash-flows

• Les cash-flows économiques et les cash-flows de financement
• La capacité d'autofinancement et les autres mesures de l'autofinancement
• Les tableaux de financement, présentation et interprétation

L'analyse d'une opération d'investissement

• Budget prévisionnel : la projection des recettes et des dépenses
• Plans de financement : le suivi de l'équilibre de la trésorerie dans le temps
• Mesure pluriannuelle de la rentabilité d'une opération : VAN, TRI et autres critères

Exemples de travaux pratiques (à titre indicatif)

• Autodiagnostic
• Mises en situation basées sur des cas concrets proposés par les stagiaires
• Exercices d'entraînement
• Atelier collectif : analyse de scénarii, mise en situation
• Brainstorming en sous-groupe
• Débriefing sur les comportements mis en oeuvre : analyse de pratique
• Plan d'action : rédiger son plan d'action personnalisé (PAP), objectifs et actions concrètes

Synthèse de la session

• Réflexion sur les applications concrètes que chacun peut mettre en oeuvre dans son environnement
• Conseils personnalisés donnés par l'animateur à chaque participant
• Evaluation formative (quiz permettant de valider les compétences acquises)
• Bilan oral et évaluation à chaud