Cash management

Identifier les enjeux juridiques, fiscaux et bancaires Mettre en place une stratégie de trésorerie groupe Choisir des outils de gestion et de centralisation des flux  

Mesurer les enjeux d'une trésorerie de groupe

Identifier l'intérêt et les objectifs du cash management

• Introduction: notion de groupe

Définir les objectifs et les tâches confiés à la trésorerie centrale

• Les prorités du service trésorerie
• Les activités indissociables de la trésorerie
• Les missions élargies / les activités partagées de la trésorerie selon les groupes
• Les facteurs juridiques structurant une fonction trésorerie

Exercice : rédaction d'un livre blanc sur ce que sera la trésorerie de demain, première partie

• Cerner les enjeux de la trésorerie de demain : le besoin de vitesse

 Évaluation des gains réalisables grâce à la mise en place d'une trésorerie groupe

• Cerner le rôle du trésorier
• Établir des prévisions de trésorerie
• Distinguer les trois niveaux de prévisions
• Établir un plan de financement
• Construire le budget de trésorerie : schéma de son organisation
• Contrôler les conditions bancaires
• Tenir à jour les informations indispensables aux prévisions
•  Négocier avec les banques

Mettre en place des prévisions de trésorerie gérées par l'IA : les étapes clés

• Collecte et préparation des données
• Sélection et développement du modèle IA  
• Intégration technique avec l’écosystème existant
• Phase de tests rigoureux et de validation
• Déploiement opérationnel et mise en production
• Suivi, maintenance et amélioration continue

Définir la stratégie de trésorerie de groupe

• Cerner les questions clés et les éléments à cartographier
• Connaître les différents niveaux de centralisation
• Faire une revue des activités centralisées
• Distinguer les modèles de centralisation par type d'organisation
• Identifier les meilleures pratiques organisationnelles actuelles

Maîtriser la réglementation applicable et les contraintes juridiques et fiscales

• Les contraintes réglementaires
• Les contraintes liées au droit des sociétés et au droit fiscal

Exercice d'application : analyse des conséquences d'opérations à taux négatif

Préparer l'appel d'offres : préalable et objectifs

• Les différents modèles de banques
• Choix de clientèles
• Sélection des prestataires

Mettre en place la centralisation et optimiser les flux

Centraliser la gestion des besoins et des excédents de trésorerie

• L’intégration du client dans la chaîne financière
• Les types d’outils par objectifs
• Le SEPA et ses implications concrètes d’aujourd’hui et de demain
• SEPA en cinq avantages
• Le paiement instantané
• Le client est intégré dans la chaîne financière de l’entreprise
• Comment fonctionne le réseau Swift classique ?
• ISO 20022 : la transformation des formats de messages
• L’émule du virement instantané pour les transactions mondiales : Swift Global Payment Initiative (GPI)

Exercice d'application :  aide à la gestion de la complexité des paiements internationaux des routes de paiement grâce à l’IA

• Règlements internationaux : de Swift à la Blockchain
• Prélèvements SEPA  " core" : schéma et caractéristiques essentielles
• Prélèvements SEPA interentreprises : schéma et caractéristiques essentielles

Centraliser les paiements Metre en place un dispositif de neting des factures intragroupes Évaluer les apports et facteurs clés de succès  Piloter sa trésorerie via une banque interne Mettre en œuvre une lock-box Arbitrer pour les deux solutions de gestion ultime : IBAN virtuels et des comptes virtuels Faire un transfert physique/ virtuel des fonds

Exercice d'application : calcul de la redistribution d'un avantage cash pool sur les filiales

• Fusionner les échelles d’intérêts (cash pool notionnel)
• Opter pour une solution monobanque ou banque "overlay"
• Estimer le coût de fonctionnement d’une centralisation
• Comptabiliser les écritures

Exercices d'application : définition de la structure idéale de centralisation des soldes bancaires

Choisir les outils de gestion adéquats

Déterminer un court budget pour le change

• Gérer le risque de change : seuil de tolérance

Exercice d'application : opportunité d’une couverture Gérer la couverture des risques Gérer le risque de change : approche externe

• Swaps, change à terme, options
• Risque de taux : swap de taux d'intérêt
• Les FRA,options Cap et floor
• Options Collar

Organiser les circuits d'information via les systèmes de gestion de trésorerie

• Sécuriser les activités
• Identifier les fonctionnalités et le taux de satisfaction des logiciels de niche

Renégocier sa relation bancaire : comprendre le raisonnement des banques

• L’impact des accords de Bâle I, II et  III
• Les ratios bancaires, de trésorerie, d'endettement
• L'évaluations externe : Banque de France
• Préparation et techniques de négociation

Exercice de synthèse : dénition de ce qu'est un bon banquier