Marché obligataire

• Comprendre les principes de base du marché obligataire
• Analyser et évaluer des obligations
• Développer des stratégies d'investissement en obligations

Appréhender les fondamentaux et composantes du marché obligataire

• Définir et souligner l'importance du marché obligataire
• Comparer les obligations et les actions :
• Comprendre leurs spécificités et diférences
• Identifier les acteurs principaux du marché

Appréhender les différents types d'obligations

• Distinguer entre obligations d'État et obligations corporatives
• Comparer les obligations sécurisées et non sécurisées
• Opposer les obligations à taux fixe et à taux variable

Comprendre les systèmes de notation et de risque de crédit

• Comprendre les systèmes de notation de crédit (AAA, BB, etc)
• Analyser le risque de crédit et son impact sur les prix
• Examiner des exemples de défaillances et de restructurations

Pratiquer l’analyse de portefeuille d'obligations

• Analyser différents types d'obligations
• Utiliser des logiciels d'analyse financière
• Évaluer les risques et les rendements associés aux obligations

Évaluation, négociation et stratégies : adopter des stratégies gagnantes

• Expliquer comment les obligations sont évaluées (prix et rendement)
• Évaluer l'influence des taux d'intérêt sur les prix des obligations
• Calculer le rendement à maturité

Développer des stratégies d'investissement en obligations

• Appliquer des stratégies de base : échelle, barbell, bullet
• Comparer la gestion active et passive du portefeuille d'obligations
• Utiliser des dérivés en gestion obligataire

Maîtriser la négociation des obligations sur le marché secondaire

• Comprendre le fonctionnement du marché secondaire
• Discuter du rôle des courtiers et des plateformes de négociation
• Évaluer la liquidité et l'impact du marché

Simulation et étude de cas

• Simuler la négociation d'obligations
• Étudier des crises obligataires historiques et récentes
• Discuter des leçons apprises et des meilleures pratiques